资讯速递
1. 证监会组织座谈听取资本市场发展意见
7月20日到21日，证监会领导班子成员通过系列座谈会，就资本市场稳定健康发展征询上市公司、证券基金机构及学者的建议。共有29位代表参会，围绕当前市场状况展开深入讨论，并对监管工作提出看法。座谈会上，证监会相关负责人指出，资本市场实现高质量发展，亟需上市公司、行业协会、专家学者等群体的共同参与。希望上市公司能强化合规经营、提升核心竞争，给投资者以更好回报；行业机构应加大逆周期操作力度，提升服务投资者水平；专家学者则要积极建言、理性发声，营造良好市场生态。证监会承诺将认真研究吸收各方意见，积极回应市场关切，在防范风险、强化监管、推动高质量发展上多措并举，持续加强市场基础建设，增强市场内在稳定能力，完善投资者权益保护长效机制，促进资本市场长期平稳繁荣。
2. 北京计划建设Token工厂 计划下半年增加5万P智能算力
北京市经信局消息，上半年数字经济增加值增长7.8%，其中核心产业增加值增速达9.8%，对GDP增长带动明显。上半年北京新增智能算力2.2万P，总量达到8.2万P。下半年，北京市经信局将围绕数字标杆城市建设重点任务，实施“人工智能+”行动计划，释放智能经济活力。加快构建智能经济新形态。出台Token经济发展政策，围绕Token生产、分配和应用环节，规划建设Token工厂、Token分配平台，推动在工业、教育、文旅等领域的创新应用。依托开源芯片研究院、北京通明湖信息技术应用创新中心，打造“RISC-V+AI OS”开源生态，形成从芯片指令集到操作系统再到智能体应用的全栈自主技术体系。进一步提升智能算力供给。建设“超级节点+行业节点”支撑网络，计划下半年新增智能算力5万P，年内算力总规模突破13万P。持续推动存量数据中心绿色化改造，提高绿电利用率，确保全年数据中心绿电消耗量超过30亿度。
3. 中央网信办印发《IPv6技术创新融合应用实施方案（2026—2030年）》
中央网络安全和信息化委员会发布《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》。计划到2027年，IPv6端到端贯通水平大幅提升，技术融合应用取得阶段性成果，IPv6活跃用户增至9亿，网络流量占比达38%。至2030年，IPv6与各行各业深度融合，形成先进、开放、自主、安全的IPv6产业生态，IPv6活跃用户达9.5亿，网络流量占比达42%。新增网络将优先提供IPv6地址，加速向IPv6单栈演进，建立以IPv6为主导的网络服务体系。《实施方案》围绕“十五五”发展目标，针对IPv6技术发展和融合应用关键环节，部署了10个方面36项重点任务，包括加强技术研发与创新、推进标准制定与实施、强化管理制度规范、推进单栈技术攻关与应用、提升网络和应用设施服务能力、增强终端支持能力、深化商业互联网应用改造、拓展行业融合应用、加强人才培养宣传、完善安全保障体系等。
4. 腾讯云将大规模部署国产算力及NPO超级节点
腾讯云负责人在世界人工智能大会分论坛上表示，通过大规模部署国产化算力，可将推理成本降至最低。公司预计2026年第四季度将部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁制定统一NPO行业标准。评论指出，国内算力建设过去两年落后于海外，现需快速追赶。尤其是在芯片制造取得进展后，资本开支也将相应增加。
5. 韩国半导体项目投资5400亿美元遇民众强烈反对
韩国计划四年内在西南部地区新建半导体中心，投资额至少800万亿韩元（合5400亿美元），目标2030年前完工投产。因项目需巨量电力和水资源，引发当地居民强烈反对，项目推进受阻。专家预计，若不加速扩大基础设施，2030年该园区难达满负荷运转，影响整个半导体产业链。
6. 3567亿股票ETF逆势抄底创纪录
Wind数据显示，截至7月20日，全市场股票ETF连续11日资金流入，累计净买入3567亿元。其中7月17日单日净买入758.67亿元，创单日净买入规模第三高位。仅上周，股票型ETF合计净买入便超2036亿元，刷新单周最高纪录。
隔夜外盘
外盘表现：芯片股上涨抵消美伊冲突升级影响，美股整体收高，道琼斯工业指数上涨385.56点，涨幅0.74%，报52224.82点；纳斯达克指数上涨329.13点，涨幅1.29%，报25837.21点；标普500指数上涨65.92点，涨幅0.89%，报7509.20点；费城半导体指数涨幅达5.21%，创6月22日以来最大单日涨幅。存储板块强势上涨，闪迪上涨超14%，SK海力士上涨超13%，西部数据、美光科技上涨超12%，希捷科技上涨超11%，铠侠ADR上涨超17%。Coherent上涨超11%，Lumentum上涨超9%，Ciena上涨近8%，迈威尔科技、康宁上涨超6%，Credo上涨超5%。SpaceX上涨超3%，中概股龙头指数上涨1.06%，脑再生科技上涨超18%，麦思智能上涨超11%，慧荣科技上涨超10%，日月光半导体上涨超8%，奇景光电上涨超7%。
外汇市场：美元指数上涨0.23%，报101.181点，美元兑日元上涨0.44%，报163.21日元，欧元兑日元上涨0.33%，报186.09日元；英镑兑日元上涨0.07%，报218.399日元；欧元兑美元报1.1403，英镑兑美元报1.3381；美元兑瑞士法郎报0.8129；美元兑加元报1.4107；美元兑瑞典克朗9.7035；离岸人民币兑美元报6.7689元，较前一交易日纽约尾盘上涨3点。
期货市场：现货黄金上涨1.76%，报4078.31美元，黄金期货上涨1.69%，报4083.70美元；现货白银上涨4.21%，报58.7980美元，白银期货上涨4.23%，报59.065美元；铜期货上涨2.95%，报6.5280美元，现货铂金上涨2.15%，报1631.15美元；现货钯金上涨1.98%，报1281.01美元。原油期货上涨1.68美元，涨幅2.02%，报84.91美元，布伦特原油上涨1.79美元，涨幅2.00%，报91.01美元；中东Abu Dhabi Murban原油期货上涨4.61%，报85.53美元；天然气期货报2.8650美元，汽油期货报3.4059美元，取暖油期货报4.1266美元。
市场策略
周二市场出现显著反弹，创业板指数大涨7%，深成指与中证500指数上涨约5%，沪深300指数上涨3%，上证指数与上证50指数上涨接近2%。指数整体涨幅明显。存在两个问题：首先，指数的反弹底部缺乏结构性特征，使得底部位置难以明确判断。底部位置不明晰，并不代表指数不能上涨。但是，无法判断底部的指数，进行抄底操作难度较大，追涨成为更现实的选择。其次，尽管指数大幅上涨，但仍有2250只个股下跌，全部A股中位数仅上涨0.53%。尽管周二大盘上涨，但低点不明确，而个股表现明显弱于大盘，操作环境依然较困难。因此建议继续观望，等待大盘出现明确低点后再进行操作。需重点关注两点：一是指数的运行速度，周二速度较快，但若仅一天上涨，仍难以确定这种上涨的性质；二是市场风格的转变，个股明显弱于指数的风格是否转变，以及何时转变。
题材掘金
中央网信办发布《IPv6技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》
7月21日，中央网络安全和信息化委员会发布《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》。计划到2027年，IPv6端到端贯通水平全面提高，技术融合应用取得阶段性成果，IPv6活跃用户数达9亿，网络流量占比达38%。至2030年，IPv6与各行各业深度融合，构建先进、开放、自主、安全的IPv6产业生态，IPv6活跃用户达9.5亿，网络流量占比达42%。新增网络将优先提供IPv6地址，加快向IPv6单栈演进，建立以IPv6为主导的网络服务体系。《实施方案》围绕“十五五”发展目标，针对IPv6技术发展和融合应用关键环节，部署了10个方面36项重点任务，包括加强技术研发与融合创新、推进标准制定与实施、强化管理制度规范、推进单栈技术攻关与应用、提升网络和应用设施服务能力、增强终端支持能力、深化商业互联网应用改造、拓展行业融合应用、加强人才培养宣传、完善安全保障体系等。
相关个股：深信服(300454)、启明星辰(002439)
机构预测：2026年全球折叠屏手机市场将增长21%
据Counterpoint Research最新报告，2026年全球折叠屏智能手机出货量预计将增长21%。2026年三星仍将保持市场领先地位，但市场份额将从2025年的40%降至32%，竞争格局将发生明显变化。苹果预计在进入市场首年将占据25%份额，华为将持有24%份额，摩托罗拉、荣耀将分别占8%和3%。
相关个股：蓝思科技(300433)、长盈精密(300115)
公告精选
【重大事项】
长鑫科技：网上投资者放弃认购658.62万股，主承销商承销5731.01万元
兆易创新：拟5亿元投资珠海芯存用于DRAM募投项目
吉比特：董事长提议中期每股分红100元
移远通信：董事长提议中期分红不低于上半年净利润30%
晶科能源：2972.13万股回购股份变更用途并注销
中山公用：拟4.08亿元收购智慧能源100%股权
德业股份：控股股东提议中期每股分红16元
ST百利：解除磷酸锰铁锂EPC重大合同
国泰集团：拟1.73亿元挂牌转让宏泰物流45%股权
中国人寿：看好权益市场，积极准备中期分红
联创股份：拟5.5亿元投建1.2万吨/年VDF项目及配套工程
博迁新材：多条纳米镍粉扩产项目布局
影石创新：拟发行不超过20亿元科技创新债
天顺风能：签订2+2艘原油油轮建造合同，总金额约18.74亿元
康惠股份：子公司签署算力服务合同，金额4.15亿—6.79亿元
平高电气：合计中标18.18亿元国家电网采购项目
ST龙元：子公司中标5.56亿元工程项目
*ST雅博：子公司中标9980万元储能电站项目
云赛智联：控股股东承诺6个月内不减持
【业绩】
源杰科技：上半年净利润预增1196.91%—1304.98%
江铃汽车业绩快报：上半年净利润同比增长0.83%
金杨精密：上半年净利润预增138.8%—180.33%
光启技术：上半年净利润预降5.64%—24.3%
腾景科技：上半年净利润预增31.19%—42.12%
乐山电力业绩快报：上半年净利润同比下降12.9%
云从科技：上半年亏损收窄，同比减亏62.3%—69.84%
明星电力业绩快报：上半年净利润同比下降27.91%
中一科技：上半年净利润预增879.55%—1075.46%
飞南资源：上半年净利润预增245.36%—314.43%
药康生物：上半年净利润预增46.67%—60.78%
【增持】
华工科技：董事长及高管合计增持1367.83万元股
富淼科技：董事长增持公司2%股份
深科达：董事、核心管理层拟增持707万—1414万元
泛亚微透：实控人拟增持500万—1000万元
新柴股份：实控人一致行动人拟增持1750万—3500万元
湖南海利：控股股东拟增持8500万—1.7亿元
融捷股份：实控人之一拟增持3000万—6000万元
潍柴动力：控股股东拟增持2亿—4亿元A股
开勒股份：高管拟增持不低于100万元
【回购】
久立特材：拟回购股份，金额2亿—4亿元
科大智能：董事长提议回购5000万—1亿元并注销
三孚新科：实控人提议回购2000万—3000万元
广东明珠：董事长提议回购1亿—1.5亿元
常润股份：拟回购1500万—2000万元
亚太药业：董事长提议回购1000万—2000万元
绿通科技：拟回购3000万—5000万元
星辉环材：拟回购1亿—2亿元
高能环境：拟回购1亿—2亿元
三友医疗：拟回购9000万—1.8亿元
卧龙电驱：董事长提议回购5000万—1亿元
丰林集团：拟回购8000万—1.2亿元
阳光电源：董事长提议回购5亿—10亿元
时创能源：拟回购1800万—3600万元
科安达：拟回购800万—1000万元
璞泰来：拟回购2亿—3亿元
永贵电器：拟回购1亿—1.5亿元
海川智能：拟回购5000万—1亿元
交易提示
【可转债交易提示】
【最后交易日】科华转债（128124）
【下修股东会】中特转债（127056）
【开始转股】耐普转02（123265）
【开始转股】尚太转债（127112）
【最后转股日】Z紫银转（113037）
【转债除息】合顺转债（111020）
【转债除息】伟22转债（113652）
【新股申购提示】
聚仁新材（北交所）
申购代码：920258；股票代码：920258；发行价格：4.48；发行市盈率：14.97；行业市盈率：30.2；发行规模：1.792亿元；主营业务：己内酯及其衍生物的研发、生产和销售。
