7月23日，光伏产业迎来了强劲的上涨，风电和光热发电也表现不俗。光伏ETF招商（516230）在午后一度飙升超过1%，日K线图呈现出三连阳的态势。艾罗能源、特变电工、锦浪科技等成分股纷纷大涨超过6%，阳光电源上涨超过5%，固德威和上能电气也有多股上涨超过4%。
从资金流向来看，中证光伏产业指数近两日净流入13.21亿元，显示出板块吸引力的显著增加。投资者对这一领域的关注度正逐步攀升。
政策面上，国家发改委和国家能源局共同发布了《可再生能源发展“十五五”规划》，提出要加快钙钛矿叠层电池等高效光伏电池的研制和生产，同时探索面向太空的太阳能发电技术，并推动关键技术的验证工作。
就在前一天，苏州大学在《自然》杂志上发表了相关研究成果，成功解决了柔性钙钛矿光伏电池在效率和稳定性方面的难题。钙钛矿光伏电池因其轻、薄、柔的特点，未来有望应用于空间站和深空探测基地，实现“随时随地能发电”的愿景。
此外，能耗新国标的超预期收紧也给光伏产业带来了新的挑战。根据硅业分会去年的数据统计，中国内地多晶硅的有效产能将从原先的350万吨大幅减少至约240万吨，降幅达到31.4%。随着正式稿标准的进一步收紧，交银国际预计中国内地有效产能将可能降至200万吨以下，产能过剩问题有望得到显著缓解。
与此同时，《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》标准也已进入审批尾声，从终端产品的效率角度设定了准入门槛。申万宏源指出，这两项标准将形成“一效一耗”的约束机制，覆盖整个从硅料到电池再到组件的光伏产业链，促使光伏供给侧出清从政策预期阶段进入实质性操作阶段。
光伏ETF招商（516230）跟踪的是中证光伏产业指数，涵盖了光伏电池组件、逆变器、输变电设备等核心产业链，其中不乏特变电工、隆基绿能、阳光电源等龙头企业。在政策的密集推动和供给侧出清的加速背景下，该板块有望迎来结构性的修复行情。
从出口数据来看，2026年6月光伏组件出口额达到24.90亿美元，同比增长13.00%；前六个月的累计出口额为164.51亿美元，同比增长23.96%。同年6月，逆变器出口额约为12.30亿美元，同比增长34.00%；前六个月累计出口额为55.35亿美元，同比增幅达到30.00%。
爱建证券分析认为，在光伏行业经历深度调整的时期，行业分化的趋势正变得越来越明显，头部企业的竞争优势有望进一步加强。随着供需关系的逐步恢复和落后产能的清退，产业集中度的提升可能成为未来的重要发展方向。
投资提示：基金产品存在风险，投资需谨慎。
